الگوی سرو شانه (Head and Shoulders) چیست؟

الگوی سرو شانه (Head and Shoulders) یکی از معروف‌ترین و قابل‌اعتمادترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است. این الگو به معامله‌گران کمک می‌کند تا احتمال تغییر روند از صعودی به نزولی (در نسخه کلاسیک) یا از نزولی به صعودی (در نسخه معکوس) را شناسایی کنند. در این آموزش، به صورت جامع با این الگو، اجزای آن، نحوه شناسایی، اعتبارسنجی و معامله با آن آشنا می‌شوید.

الگوی سرو شانه چیست و چگونه تشکیل می‌شود؟

الگوی سرو شانه یک الگوی بازگشتی است که معمولاً پس از یک روند صعودی بلندمدت شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده تضعیف قدرت خریداران و احتمال تغییر روند به نزولی است. این الگو از سه قله تشکیل شده است:

• شانه چپ (Left Shoulder): اولین قله که در روند صعودی شکل می‌گیرد. این قله معمولاً به دنبال یک حرکت صعودی و سپس یک اصلاح نزولی ایجاد می‌شود.
• سر (Head): قله میانی و بلندترین بخش الگو. سر معمولاً بالاتر از دو شانه قرار می‌گیرد و نشان‌دهنده آخرین تلاش خریداران برای شکستن مقاومت است.
• شانه راست (Right Shoulder): سومین قله که معمولاً از سر پایین‌تر و در محدوده شانه چپ قرار دارد. شانه راست نشان‌دهنده تضعیف بیشتر قدرت خریداران است.

پس از تشکیل شانه راست، قیمت معمولاً یک خط گردن (Neckline) را تشکیل می‌دهد که دو کف بین این قله‌ها را به هم متصل می‌کند. شکست این خط گردن به سمت پایین، تأییدیه اصلی الگوی سرو شانه و نشانه شروع روند نزولی جدید است.

اجزای اصلی الگوی سرو شانه

برای شناسایی صحیح الگوی سرو شانه، باید با اجزای اصلی آن آشنا باشید:

• روند قبلی: الگوی سرو شانه باید پس از یک روند صعودی مشخص شکل بگیرد. بدون روند قبلی، الگو اعتبار کافی را ندارد.
• قله‌ها (شانه چپ، سر، شانه راست): این قله‌ها باید به ترتیب با فاصله‌های مناسب و با ساختار مشخص تشکیل شوند. شانه‌ها معمولاً در یک سطح قیمتی قرار دارند و سر بالاتر از آن‌هاست.
• خط گردن (Neckline): خطی که دو کف بین قله‌ها را به هم متصل می‌کند. این خط می‌تواند صعودی، نزولی یا افقی باشد. شکست این خط، سیگنال اصلی ورود به معامله فروش است.
• حجم معاملات: در حالت ایده‌آل، حجم معاملات در زمان تشکیل سر معمولاً کمتر از شانه چپ و در زمان تشکیل شانه راست کمتر از سر است. همچنین حجم در زمان شکست خط گردن باید افزایش یابد.

خط گردن (Neckline) چیست و چرا اهمیت دارد؟

خط گردن یکی از مهم‌ترین بخش‌های الگوی سرو شانه است. این خط، سطح حمایتی کلیدی است که قیمت باید آن را بشکند تا الگو تکمیل شود. خط گردن می‌تواند به سه شکل باشد:

• افقی: زمانی که دو کف بین قله‌ها در یک سطح قیمتی قرار دارند.
• صعودی: زمانی که کف دوم (بین سر و شانه راست) از کف اول (بین شانه چپ و سر) بالاتر است.
• نزولی: زمانی که کف دوم از کف اول پایین‌تر است.

اهمیت خط گردن در این است که تا زمانی که قیمت آن را نشکند، الگو تکمیل نشده و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد. شکست خط گردن با حجم بالا، تأییدیه قوی‌تری برای الگو محسوب می‌شود.